Πηγή Εικόνας: TrastorΤης Τέτης Ηγουμενίδη
Σε φάση σημαντικής κεφαλαιακής ενίσχυσης περνά η Trastor ΑΕΕΑΠ, επιδιώκοντας να χρηματοδοτήσει τον επόμενο κύκλο ανάπτυξής της στην αγορά επαγγελματικών ακινήτων.
Η εταιρεία δρομολογεί αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 150 εκατ. ευρώ, με στόχο η συνολική μικτή αξία του χαρτοφυλακίου της (GAV) να φτάσει τα 1,2 δισ. ευρώ τα επόμενα χρόνια.
Η δημόσια προσφορά θα πραγματοποιηθεί από τη Δευτέρα 11 έως και την Τετάρτη 13 Μαΐου, ενώ το εύρος τιμής διάθεσης των νέων μετοχών και το ενημερωτικό δελτίο αναμένονται αύριο, μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Η Τράπεζα Πειραιώς, που σήμερα ελέγχει το 98,58% της Trastor, θα συμμετάσχει στην αύξηση με περίπου 50 εκατ. ευρώ. Όπως ανέφερε η διοίκηση της ΑΕΕΑΠ, προϋπόθεση για να ολοκληρωθεί η διαδικασία είναι η διασπορά της μετοχής να ανέλθει τουλάχιστον στο 15%, διαφορετικά η αύξηση δεν θα προχωρήσει.
Η εταιρεία έχει υπό αξιολόγηση επενδύσεις συνολικού ύψους 568 εκατ. ευρώ, που αφορούν 24 ακίνητα. Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσιάστηκαν χθες, το μεγαλύτερο μέρος αφορά απευθείας συναλλαγές και ώριμες θεσμικές επενδύσεις, ενώ περιλαμβάνονται και ακίνητα στα οποία εκτιμάται ότι μπορούν να δημιουργηθούν υπεραξίες μέσω αναβάθμισης ή επανατοποθέτησης στην αγορά.
Το ενδιαφέρον της Trastor παραμένει επικεντρωμένο κυρίως σε γραφεία υψηλών προδιαγραφών και σε σύγχρονες εγκαταστάσεις logistics, τομείς στους οποίους η εταιρεία επιδιώκει να ενισχύσει περαιτέρω τη θέση της.
Σύμφωνα με όσα ανέφεραν τα στελέχη της εταιρείας σε ενημέρωση του Τύπου, στόχος της παρούσας διαδικασίας είναι και η σταδιακή διεύρυνση της μετοχικής βάσης με την είσοδο ξένων επενδυτών. Στο πλαίσιο αυτό έχουν ήδη πραγματοποιηθεί επαφές στο Λονδίνο από τη διοίκηση, με επικεφαλής τον διευθύνοντα σύμβουλο Τάσο Καζίνο.
Τα κεφάλαια της αύξησης, μαζί με πρόσθετη τραπεζική χρηματοδότηση περίπου 150 εκατ. ευρώ, αναμένεται να κατευθυνθούν σε νέες επενδύσεις μέσα στους επόμενους δώδεκα μήνες.
Ήδη περίπου 55 εκατ. ευρώ προορίζονται για την απόκτηση τριών ακινήτων από την Εθνική Ασφαλιστική, η οποία πλέον ανήκει στην Τράπεζα Πειραιώς.
Το σημαντικότερο από αυτά βρίσκεται στην οδό Καραγιώργη Σερβίας 8 και αφορά γραφειακό ακίνητο συνολικής επιφάνειας 6.469 τ.μ. Σήμερα παραμένει χωρίς μισθωτή και προβλέπεται εκτεταμένη αναβάθμιση του κτιρίου. Η συνολική επένδυση εκτιμάται περίπου στα 35 εκατ. ευρώ.
Το δεύτερο ακίνητο βρίσκεται στην Πλατεία Κοτζιά και επίσης είναι κενό, με το συνολικό ύψος της επένδυσης να υπολογίζεται κοντά στα 15 εκατ. ευρώ.
Το τρίτο ακίνητο βρίσκεται στην οδό Αθηνάς, έχει επιφάνεια 3.822 τ.μ. και είναι μισθωμένο στο ταμείο υγείας της ΕΥΔΑΠ. Για την απόκτησή του προβλέπεται επένδυση 5,4 εκατ. ευρώ.
Σήμερα η Trastor διαθέτει 65 ακίνητα συνολικής επιφάνειας περίπου 492 χιλ. τ.μ., με τη συνολική αξία του χαρτοφυλακίου να ανέρχεται σε 822,6 εκατ. ευρώ.
Η πληρότητα διαμορφώνεται στο 98%, ενώ η μέση σταθμισμένη διάρκεια μισθώσεων φτάνει τα 6,1 έτη. Τα γραφεία αντιστοιχούν περίπου στο 54% της συνολικής αξίας των ακινήτων και τα logistics περίπου στο 28%, με το υπόλοιπο να αφορά εμπορικά και μικτής χρήσης ακίνητα.
Σύμφωνα με τη διοίκηση, η Trastor ελέγχει περίπου το 47% του αποθέματος πράσινων logistics στην Ελλάδα.
Παράλληλα, το μεγαλύτερο μέρος των ακινήτων συγκεντρώνεται σε τρεις βασικές αγορές: στα γραφεία της Βόρειας Αθήνας, στο κέντρο της Αθήνας και στις εγκαταστάσεις logistics της Δυτικής Αττικής.
Από το 2017 μέχρι σήμερα η εταιρεία έχει πραγματοποιήσει επενδύσεις περίπου 609 εκατ. ευρώ μέσω 74 εξαγορών, με αποτέλεσμα η αξία του χαρτοφυλακίου της να έχει αυξηθεί κατά 13,7 φορές.
Στη χθεσινή παρουσίαση συμμετείχαν, εκτός από τον διευθύνοντα σύμβουλο, ο πρόεδρος της εταιρείας Λάμπρος Παπαδόπουλος, ο Chief Investment Officer Γιώργος Φιλόπουλος και ο επικεφαλής Διεύθυνσης Περιουσίας και Χαρτοφυλακίου Γιώργος Θεοδωρόπουλος.
Η διοίκηση εκτίμησε ότι τα έσοδα από μισθώματα αναμένεται να ενισχυθούν περαιτέρω τα επόμενα χρόνια. Οι υφιστάμενες μισθώσεις υπολογίζεται ότι θα προσθέσουν περίπου 9,1 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση, ενώ οι νέες συμφωνίες του 2026 αναμένεται να ενισχύσουν τα έσοδα κατά ακόμη 3,8 εκατ. ευρώ.
Σε επίπεδο χρηματοοικονομικής πολιτικής, η εταιρεία στοχεύει σε δείκτη δανεισμού προς αξία ακινήτων (LTV) 40%-45%, διανομή περίπου 80% των κερδών ως μέρισμα και συνολική λογιστική απόδοση 10%-12%.
Η αλλαγή της φυσιογνωμίας της Trastor τα τελευταία χρόνια αποτυπώνεται και στη μέση αξία των ακινήτων της. Από περίπου 2,5 εκατ. ευρώ το 2017, η μέση αξία έχει ανέλθει σήμερα σε περίπου 12,7 εκατ. ευρώ, ενώ το 71% του χαρτοφυλακίου αφορά πλέον ακίνητα αξίας άνω των 10 εκατ. ευρώ.
