Πηγή Εικόνας: ΑΠΕ-ΜΠΕΤης Τέτης Ηγουμενίδη
Από τις 3 έως τις 5 Ιουνίου θα βρίσκεται σε εξέλιξη η δημόσια προσφορά για το νέο επταετές ομολογιακό δάνειο της Lamda Development, με στόχο άντληση έως 350 εκατ. ευρώ από το επενδυτικό κοινό.
Η τιμή διάθεσης έχει οριστεί στα 1.000 ευρώ ανά ομολογία, ενώ ως ελάχιστο όριο κάλυψης έχουν τεθεί τα 330 εκατ. ευρώ. Το τελικό επιτόκιο και η τελική απόδοση θα καθοριστούν μετά την ολοκλήρωση του βιβλίου προσφορών.
Σε περίπτωση πλήρους κάλυψης της έκδοσης, τα καθαρά κεφάλαια μετά την αφαίρεση των δαπανών εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν περίπου στα 340 εκατ. ευρώ.
Περίπου 320 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν στην πλήρη πρόωρη αποπληρωμή του ομολογιακού δανείου του 2020, μέσω άσκησης δικαιώματος πρόωρης εξόφλησης στις 21 Ιουλίου 2026. Τα υπόλοιπα κεφάλαια προβλέπεται να χρησιμοποιηθούν για χρηματοδοτικές ανάγκες της εταιρείας και θυγατρικών του ομίλου.
Πέρα από τα στοιχεία της έκδοσης, το ενημερωτικό δελτίο δίνει και μια αναλυτική εικόνα για τις επενδύσεις που βρίσκονται σε εξέλιξη στο Ελληνικό, την πρόοδο επιμέρους αναπτύξεων αλλά και τις χρηματοδοτικές ανάγκες του ομίλου τα επόμενα χρόνια.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της εταιρείας, στις 31 Δεκεμβρίου 2025 οι ανεκτέλεστες κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις για το έργο στο πρώην αεροδρόμιο της Αθήνας διαμορφώνονταν περίπου στο 1,04 δισ. ευρώ και αφορούσαν μελέτες, υπηρεσίες project management και κατασκευαστικές εργασίες.
Την ίδια στιγμή, οι συνολικές ταμειακές εισπράξεις από πωλήσεις και μισθώσεις ακινήτων από την έναρξη του έργου έως τις 30 Απριλίου 2026 είχαν ξεπεράσει το 1,7 δισ. ευρώ.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες (Capex) για το 2025 ανήλθαν περίπου στα 426 εκατ. ευρώ για έργα κτιρίων και υποδομών. Από την έναρξη του έργου έως το τέλος του 2025 οι συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες είχαν φτάσει περίπου τα 990 εκατ. ευρώ.
Στο οικιστικό τμήμα της ανάπτυξης, η γειτονιά Little Athens συνεχίζει να καταγράφει υψηλή ζήτηση. Μέχρι τις 30 Απριλίου 2026 είχαν διατεθεί στην αγορά 671 διαμερίσματα, εκ των οποίων 577 είχαν ήδη πωληθεί ή δεσμευθεί από ενδιαφερόμενους αγοραστές. Η εταιρεία σχεδιάζει να διαθέσει ακόμη περίπου 300 κατοικίες έως το τέλος του έτους.
Σε εξέλιξη βρίσκονται και οι εμπορικές αναπτύξεις. Για το The Ellinikon Mall έως τις 20 Μαΐου 2026 είχαν συμφωνηθεί Heads of Terms που αντιστοιχούν περίπου στο 70% της συνολικής εκμισθώσιμης επιφάνειας, ενώ για το Riviera Galleria είχαν συμφωνηθεί δεσμευτικές και μη δεσμευτικές συμφωνίες για περίπου το 76% της διαθέσιμης επιφάνειας.
Στις επόμενες αναπτύξεις περιλαμβάνεται και το Healthcare Park. Τον Δεκέμβριο του 2025 η Ελληνικό και ο όμιλος Ιατρικού Αθηνών υπέγραψαν αποκλειστική στρατηγική συμφωνία, σε συνέχεια μνημονίου συνεργασίας που είχε προηγηθεί τον Απρίλιο του 2024.
Το Healthcare Park θα αναπτυχθεί δίπλα στο The Ellinikon Mall και προβλέπει τη δημιουργία αυτόνομου και λειτουργικά ανεξάρτητου συγκροτήματος περίπου 6.000 τ.μ. με υπηρεσίες υγείας και ευεξίας. Στον σχεδιασμό περιλαμβάνεται και Εξειδικευμένο Κέντρο Μακροζωίας και Αντιγήρανσης (Longevity and Anti-aging Center).
Την ανάπτυξη και κατασκευή θα αναλάβει η Ελληνικό, ενώ το έργο θα μισθωθεί στον όμιλο Ιατρικού Αθηνών για αρχική περίοδο δέκα ετών με δυνατότητα παράτασης. Η ολοκλήρωση τοποθετείται έως το τέλος του 2028.
Στον σχεδιασμό της επόμενης φάσης του Ελληνικού εντάσσεται και η συμφωνία με την ION για τη δημιουργία Διεθνούς Κέντρου Έρευνας και Καινοτομίας.
Σύμφωνα με τον σχεδιασμό, στο νέο κέντρο αναμένεται να εργάζονται περίπου 2.000 επαγγελματίες από 44 χώρες. Η επένδυση εκτιμάται ότι θα ξεπεράσει το 1,5 δισ. ευρώ έως την ολοκλήρωσή της, ενώ η Lamda Development αναμένεται να εισπράξει συνολικά 450 εκατ. ευρώ.
Η συναλλαγή βρίσκεται σε στάδιο ολοκλήρωσης νομικού, τεχνικού και χρηματοοικονομικού ελέγχου (due diligence), καθώς και οριστικοποίησης των συμβατικών εγγράφων, με ορίζοντα ολοκλήρωσης έως το τέλος Ιουλίου 2026.
Στο ενημερωτικό δελτίο η διοίκηση της εταιρείας αναφέρεται και στους παράγοντες αβεβαιότητας που εξακολουθούν να επηρεάζουν το οικονομικό περιβάλλον, όπως οι γεωπολιτικές εξελίξεις, οι πληθωριστικές πιέσεις, οι ενεργειακές μεταβολές και το κόστος πρώτων υλών. Παράλληλα επισημαίνεται ότι έως σήμερα δεν έχει προκύψει ανάγκη για πρόσθετες προβλέψεις απομείωσης περιουσιακών στοιχείων, ενώ ο όμιλος διατηρεί επαρκή ταμειακή θέση.
