Της Τέτης Ηγουμενίδη
Η δημόσια προσφορά για το εταιρικό ομόλογο του Ομίλου ΓΕΚ Τέρνα, η οποία ολοκληρώθηκε χθες το απόγευμα, συγκέντρωσε το ενδιαφέρον των επενδυτών, καθώς η ζήτηση υπερκάλυψε την έκδοση κατά 2,4 φορές.
Συνολικά, οι επενδυτές υπέβαλαν έγκυρες προσφορές ύψους 1.192,47 εκατ. ευρώ, επιτρέποντας στον Όμιλο να αντλήσει το πλήρες ποσό των 500 εκατ. ευρώ που είχε θέσει ως στόχο. Η τελική απόδοση του ομολόγου διαμορφώθηκε στο 3,2%, στο κατώτερο σημείο του εύρους που είχε ανακοινωθεί (3,2% – 3,5%).
Η επιτυχής ολοκλήρωση της έκδοσης θεωρείται ένδειξη ισχυρής εμπιστοσύνης των επενδυτών προς τον μεγαλύτερο κατασκευαστικό όμιλο της χώρας και τη διοίκησή του, υπό τον Γιώργο Περιστέρη (πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο).
Η τιμή διάθεσης των ομολογιών καθορίστηκε στο άρτιο, δηλαδή 1.000 ευρώ ανά ομολογία και η κατανομή των ομολογιών διαμορφώθηκε ως εξής: 350.000 ομολογίες (70% του συνόλου) σε ιδιώτες επενδυτές και 150.000 ομολογίες (30%) σε ειδικούς επενδυτές.
Σύμφωνα με το σχετικό ενημερωτικό δελτίο, τα καθαρά έσοδα της έκδοσης, μετά την αφαίρεση των εξόδων, θα ανέλθουν σε 487,7 εκατ. ευρώ και θα αξιοποιηθούν ως εξής:
Έως 243,85 εκατ. ευρώ (το ήμισυ του ποσού) θα κατευθυνθούν στο διάστημα 30.09.2025 – 29.09.2032 για τη χρηματοδότηση των πολυδιάστατων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του Ομίλου, των θυγατρικών και των κοινοπραξιών του.
Το υπόλοιπο ήμισυ, στο ίδιο χρονικό διάστημα, θα διατεθεί για την εξυπηρέτηση δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου και των θυγατρικών του.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο ΓΕΚ Τέρνα διαθέτει το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων στην ελληνική αγορά, αναμένοντας συνολικές χρηματοροές της τάξης των 11 δισ. ευρώ στη διάρκεια ζωής των έργων.
Παράλληλα, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων του Ομίλου – δηλαδή οι ήδη υπογεγραμμένες συμβάσεις – ανέρχεται σε 6,3 δισ. ευρώ, ενώ συμβάσεις επιπλέον 2,9 δισ. ευρώ βρίσκονται σε διαδικασία υπογραφής. Από το ανεκτέλεστο, το 70% αφορά δημόσια έργα, ΣΔΙΤ και παραχωρήσεις, το 27% ιδιωτικά έργα στην Ελλάδα και το 3% έργα που υλοποιούνται στο εξωτερικό.
Η κεφαλαιοποίηση του κατασκευαστικού Ομίλου ανέρχεται σήμερα σε 2,4 δισ. ευρώ, ενώ τα διαθέσιμα κεφάλαια φτάνουν περίπου τα 1,5 δισ. ευρώ – ποσό που, μετά την ολοκλήρωση της ομολογιακής έκδοσης, εκτιμάται ότι θα αγγίξει τα 2 δισ. ευρώ.
Η επιτυχία του ΓΕΚ Τέρνα εκτιμάται ότι θα αποτελέσει παράγοντα αναφοράς για τις αποφάσεις των διοικήσεων των Aktor και Άβαξ, οι οποίες εξετάζουν επίσης την έκδοση εταιρικών ομολόγων.
