Μετά την επιτυχία που σημείωσε η ΑΜΚ της Lamda Development, συγκεντρώνοντας το αστρονομικό ποσό των 650 εκατ. ευρώ, έρχεται η σειρά της έκδοσης Ομολόγου της εταιρείας για την χρηματοδότηση του εμβληματικού έργου του Ελληνικού.
Η διοίκηση της Lamda Development τις επόμενες ημέρες θα ζητήσει από την επενδυτική κοινότητα το ποσό των 320 εκατ. ευρώ ως μέγιστο και ως ελάχιστο τα 270 εκατ. ευρώ, ενώ θέτει ως όρο ότι στην περίπτωση που η προσφορά δεν καλύψει το ελάχιστο όριο η έκδοση θα ακυρωθεί .
Πρόκειται για ένα ακόμη test δοκιμασία για την πιο συντηρητική μερίδα επενδυτών σε διάστημα έξι μηνών και το αποτέλεσμα αναμένεται να κρίνει το μελλοντικό επενδυτικό σχεδιασμό της εταιρείας για το Ελληνικό.
Ποια θα είναι η συμμετοχή των ιδιωτών επενδυτών
Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο το 30% της έκδοσης θα διατεθεί σε ιδιώτες επενδυτές οι οποίοι θα μπορούν να αποκτήσουν μια ομολογία συνολικής αξίας 1000 ευρώ και το υπόλοιπο 70% θα κατανεμηθεί σε θεσμικά χαρτοφυλάκια.
Σε ποσοστό 30% των ομολογιών της Δημόσιας Προσφοράς δηλαδή 96.000 ομολογίες και το υπόλοιπο 70% και 224.000 ομολογίες θα διατεθούν σε θεσμικά χαρτοφυλάκια
Πάντως οι αναλυτές εκτιμούν ότι η έκδοση έχει αρκετές ιδιαιτερότητες με βάση το ενημερωτικό δελτίο και μεταξύ αυτών είναι ότι η Lamda Development θέλει να χρηματοδοτηθεί επτά φορές τα λειτουργικά της έσοδα τα οποία να σημειωθεί ήταν στα 50 εκατ. ευρώ το 2019 σημειώνοντας ότι τα έσοδα από τα υπάρχοντα εμπορικά κέντρα θα χρηματοδοτήσουν την αποπληρωμή του ομολόγου καθώς η επένδυση του Ελληνικού θα αργήσει να φέρει έσοδα και στην παρούσα φάση υλοποιείται ο σχεδιασμός της χρηματοδότησης του έργου.
Που θα πάνε τα λεφτά του Ομόλογου:
Τα κεφάλαια από την έκδοση του ομολόγου και στην περίπτωση που η κάλυψη ανέλθει στα 320 εκατ. ευρώ , το ποσό των 81 εκατ. ευρώ θα διατεθεί αμέσως μετά την ημερομηνία εκδόσεως για την αποπληρωμή του κοινοπρακτικού ομολογιακού δανείου της Εκδότριας ανεξόφλητου υπολοίπου ύψους 89,1 εκατ ευρώ
Το ποσό 163 εκατ. ευρώ θα διατεθεί εντός 2 ετών από την ημερομηνία μεταβίβασης, σε θυγατρικές της εκδότριας, για τις ανάγκες χρηματοδότησης της υλοποίησης του Έργου. Ειδικότερα το ποσό ύψους 100 εκατ ευρώ. θα διατεθεί αρχικά στην ΕΛΛΗΝΙΚΟ Α.Ε. μέσω ενδο-ομιλικού δανείου διάρκειας έως 2 ετών, μετά δε την αποπληρωμή του θα παραμείνει διαθέσιμο για τη μερική κάλυψη τραπεζικής εγγυητικής επιστολής ύψους 150 εκατ. ευρώ , η οποία λήγει μετά την αποπεράτωση της κατασκευής της πρώτης φάσης του Έργου που εκτιμάται σε 5 έτη προς εξασφάλιση της εκπλήρωσης των υποχρεώσεων της Εκδότριας για τυχόν υπερβάσεις του κόστους του Έργου, καθώς και για τη κάλυψη τυχόν μειωμένων προσόδων από πωλήσεις ή/και εκμετάλλευση περιουσιακών στοιχείων που προορίζονται κεφάλαια ύψους 63 εκατ. ευρώ θα διατεθεί σε Εταιρείες Υλοποίησης του Έργου μετά την Ημερομηνία Μεταβίβασης και εντός 2 ετών
Τα 43,8 εκατ. θα διατεθούν εντός 3 ετών για την κάλυψη αναγκών κεφαλαίου κίνησης, τόκων και χρηματοοικονομικών εξόδων της Εκδότριας τα 25 εκατ. θα χρησιμοποιηθούν για νέες επενδύσεις της εκδότριας στην Ελλάδα στους τομείς ανάπτυξης και εκμετάλλευσης ακινήτων όπως ενδεικτικά εμπορικών κέντρων, κτιρίων γραφείων και μαρινών.
Οι κρίσιμες ημερομηνίες της έκδοσης:
Η δημόσια προσφορά θα ξεκινήσει την ερχόμενη Τετάρτη 15.07.2020 και ώρα Ελλάδος 10.00 π.μ. και θα ολοκληρωθεί την Παρασκευή 17.07.2020 στις 16.00 μ.μ. Το Ηλεκτρονικό Βιβλίο Προσφορών θα παραμένει ανοιχτό, κατά τη διάρκεια της Δημόσιας Προσφοράς, από τις 10:00 π.μ. έως τις 17:00 μ.μ., εκτός της 17.07.2020 κατά την οποία θα λήξει στις 16:00 μ.μ. Για να συμμετάσχουν οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές στη Δημόσια Προσφορά των Ομολογιών, πρέπει να υποβάλουν αίτηση κάλυψης για τις Ομολογίες Ως ελάχιστο όριο συμμετοχής είναι η μία (1) Ομολογία, ονομαστικής αξίας 1.000 ευρώ.
