Της Τέτης Ηγουμενίδη
Το ενδεχόμενο να αντλήσει κεφάλαια από τη διεθνή αγορά ευρωομολόγων για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού εξετάζει ο Όμιλος ΓΕΚ Τέρνα. Η προτεινόμενη έκδοση αφορά επταετές ευρωομόλογο ονομαστικής αξίας 500 εκατ. ευρώ, για το οποίο έχουν ξεκινήσει από χθες οι επαφές με ειδικούς επενδυτές.
Σύμφωνα με πληροφορίες, ο όμιλος συγκρίνει το κόστος της έκδοσης με τις υπόλοιπες διαθέσιμες επιλογές χρηματοδότησης. Παράλληλα, εξετάζει το ενδεχόμενο οι όροι δανεισμού να γίνουν δυσμενέστεροι τους επόμενους μήνες, κάτι που θα μπορούσε να καταστήσει συμφερότερη την άντληση κεφαλαίων σήμερα.
Η διερεύνηση αναμένεται να ολοκληρωθεί στο αμέσως προσεχές διάστημα, οπότε θα ληφθεί και η απόφαση για το εάν θα προχωρήσει η έκδοση.
Οι ομολογίες προβλέπεται να είναι σταθερού επιτοκίου, πρώτης τάξης (senior) και χωρίς εξασφαλίσεις. Το επιτόκιο δεν έχει ακόμη καθοριστεί, ενώ η πραγματοποίηση της προσφοράς εξαρτάται από τις συνθήκες της αγοράς.
Στην επίσημη ανακοίνωσή του ο ΓΕΚ Τέρνα αναφέρει ότι τα καθαρά έσοδα θα χρησιμοποιηθούν για γενικούς επιχειρηματικούς σκοπούς, χωρίς να προσδιορίζει ειδικότερα τη χρήση των κεφαλαίων.
Εφόσον πραγματοποιηθεί, θα πρόκειται για την πρώτη έκδοση μέσω του προγράμματος μεσοπρόθεσμων ομολογιών (EMTN), το οποίο συστάθηκε στις 14 Οκτωβρίου και έχει ανώτατο ύψος 1 δισ. ευρώ. Το πρόγραμμα παρέχει στον όμιλο τη δυνατότητα να πραγματοποιεί διαδοχικές εκδόσεις στις διεθνείς αγορές, ανάλογα με τις χρηματοδοτικές του ανάγκες.
Έχουν προηγηθεί οι αξιολογήσεις επενδυτικής βαθμίδας του προγράμματος από την S&P Global Ratings και τη Moody’s Ratings. Για τις προτεινόμενες επταετείς ομολογίες αναμένονται διαβαθμίσεις BBB- και Baa3 αντίστοιχα.
Παγκόσμιοι συντονιστές και συνδιαχειριστές του βιβλίου προσφορών έχουν οριστεί οι BNP Paribas, J.P. Morgan και Mediobanca. Ως συνδιαχειριστές συμμετέχουν επίσης οι Axia, Deutsche Bank, Eurobank, Goldman Sachs Bank Europe, HSBC, Morgan Stanley, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς και Optima Bank.
Η προσφορά, εφόσον πραγματοποιηθεί, θα γίνει εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών, σύμφωνα με τον Κανονισμό S (Regulation S) της αμερικανικής νομοθεσίας περί κινητών αξιών.
