Της Τέτης Ηγουμενίδη
Ξεκινά σήμερα η διαδικασία book building για την ομολογιακή έκδοση της Premia ΑΕΕΑΠ, μέσω της οποίας η εταιρεία επιδιώκει να αντλήσει έως 150 εκατ. ευρώ, με το βιβλίο προσφορών να ολοκληρώνεται το απόγευμα της Πέμπτης.
Από τα κεφάλαια που θα συγκεντρωθούν, το μεγαλύτερο μέρος θα κατευθυνθεί στην πρόωρη εξόφληση του ομολογιακού δανείου του 2022, το οποίο φέρει επιτόκιο 2,8%, ενώ ένα μικρότερο τμήμα θα αξιοποιηθεί για τη χρηματοδότηση του επενδυτικού προγράμματος της εταιρείας, το οποίο για φέτος διαμορφώνεται επίσης στα 150 εκατ. ευρώ.
Το εύρος της απόδοσης έχει οριστεί μεταξύ 4,1% και 4,4%, με την τελική τιμολόγηση να εξαρτάται από τη ζήτηση που θα εκδηλωθεί κατά τη διαδικασία του book building. Σε περίπτωση πλήρους κάλυψης, τα καθαρά αντληθέντα κεφάλαια εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν στα περίπου 145 εκατ. ευρώ, μετά την αφαίρεση εξόδων έως 5 εκατ. ευρώ. Εξ αυτών, 100 εκατ. ευρώ θα διατεθούν για την αποπληρωμή του υφιστάμενου ομολογιακού, 38 εκατ. ευρώ για επενδύσεις σε ακίνητα μέσα στην επόμενη διετία και 7 εκατ. ευρώ για την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης.
Στο τέλος του 2025, η Premia είχε διαμορφώσει χαρτοφυλάκιο 75 ακινήτων, συνολικής επιφάνειας 576 χιλ. τ.μ., με την αξία του να ανέρχεται στα 692 εκατ. ευρώ, έναντι 106 εκατ. ευρώ το 2020.
Όπως ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Κώστας Μαρκάζος, ο στόχος είναι η αξία του χαρτοφυλακίου να προσεγγίσει το 1 δισ. ευρώ, εξέλιξη που, σύμφωνα με τον ίδιο, δεν αποκλείεται να επιτευχθεί ακόμη και εντός του έτους.
Με βάση τα στοιχεία που παρουσιάστηκαν χθες σε εκδήλωση της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, το 2025 αποτέλεσε έτος έντονης επενδυτικής δραστηριότητας, με 15 νέες τοποθετήσεις συνολικού ύψους 144 εκατ. ευρώ. Ο ξενοδοχειακός κλάδος συγκέντρωσε το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων (95,8 εκατ. ευρώ), εκ των οποίων 64,7 εκατ. ευρώ αφορούσαν την απόκτηση ξενοδοχειακού ακινήτου στην Gran Canaria, σηματοδοτώντας την πρώτη επέκταση της εταιρείας εκτός Ελλάδας.
Την ίδια περίοδο, επενδύθηκαν 12,2 εκατ. ευρώ στη φοιτητική κατοικία, 10,7 εκατ. ευρώ σε γραφειακούς χώρους, 12,3 εκατ. ευρώ σε εμπορικά ακίνητα, 9,3 εκατ. ευρώ σε βιομηχανικές εγκαταστάσεις και οινοποιεία και 3,7 εκατ. ευρώ σε σχολικές υποδομές. Παράλληλα, η εταιρεία προχώρησε στην πώληση 5 ακινήτων, αποκομίζοντας κέρδη 1,1 εκατ. ευρώ.
Τα λειτουργικά μεγέθη του χαρτοφυλακίου καταγράφουν ετήσια μισθωτικά έσοδα 37 εκατ. ευρώ, μικτή απόδοση 7,1%, μέση σταθμισμένη διάρκεια μισθώσεων 10,5 έτη και ποσοστό πληρότητας 99,7%.
Σε ό,τι αφορά τη χρηματοοικονομική διάρθρωση, το μέσο κόστος δανεισμού διαμορφώνεται στο 3,3%, με το 57% των δανείων να είναι με σταθερό επιτόκιο. Επιπλέον, η εταιρεία έχει εξασφαλίσει χρηματοδότηση 27 εκατ. ευρώ μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης, με μέσο επιτόκιο 1,7%. Ο καθαρός δανεισμός στο τέλος του 2025 ανήλθε στα 397 εκατ. ευρώ, με τον δείκτη LTV να διαμορφώνεται στο 57,3%.
Σε στρατηγικό επίπεδο, η Premia διατηρεί διαφοροποιημένη έκθεση σε επιμέρους αγορές, με τους βασικούς τομείς – φιλοξενία, logistics και εμπορικά ακίνητα – να αντιστοιχούν περίπου στο 75% του χαρτοφυλακίου, ενώ το υπόλοιπο 25% αφορά ειδικότερες κατηγορίες, όπως η φοιτητική κατοικία και οι εκπαιδευτικές υποδομές. Το επενδυτικό της μοντέλο βασίζεται στην πλήρη ιδιοκτησία των ακινήτων και σε μακροχρόνιες μισθώσεις.
Για το 2026, η μεγαλύτερη επένδυση της εταιρείας, ύψους 73 εκατ. ευρώ, αφορά την ανακατασκευή των ξενοδοχειακών μονάδων Gaia Palace και Gaia Royal στην Κω. Το έργο περιλαμβάνει την αναβάθμιση δύο μονάδων συνολικής δυναμικότητας 466 δωματίων και αναμένεται να ολοκληρωθεί το 2027.
Στον τομέα των γραφείων, περιλαμβάνεται η ανάπτυξη των νέων εγκαταστάσεων της Tesla στην Αθήνα, επί της λεωφόρου Βάρης – Κορωπίου, που θα στεγάσουν γραφεία και χώρο έκθεσης οχημάτων, με επένδυση 5 εκατ. ευρώ.
Παράλληλα, η Premia σχεδιάζει επενδύσεις 36 εκατ. ευρώ για την ανάπτυξη φοιτητικών κατοικιών μέσω της αξιοποίησης 6 ακινήτων σε πόλεις όπως η Ξάνθη, τα Ιωάννινα, η Πάτρα, η Αττική και ο Βόλος. Τα έργα αναμένεται να ολοκληρωθούν εντός του 2026, ανεβάζοντας τη δυναμικότητα σε περίπου 1.000 κατοικίες, με μεσοπρόθεσμο στόχο τις 2.000.
Ακόμη, βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για την απόκτηση χαρτοφυλακίου ακινήτων της Τράπεζας Πειραιώς, αξίας περί τα 50 εκατ. ευρώ, με στόχο την αξιοποίηση ή την περαιτέρω ανάπτυξή του.
