Πηγή Εικόνας: TrastorΗ αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Trastor ΑΕΕΑΠ μπαίνει σε νέα βάση, με κεντρικό στόχο την προσέλκυση ξένων θεσμικών επενδυτών, μετά και τη χθεσινή απόφαση της γενικής συνέλευσης των μετόχων να προχωρήσει η διαδικασία με τροποποιημένους όρους.
Το ποσό που επιδιώκει να αντλήσει η εταιρεία εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί κοντά στα 150 εκατ. ευρώ, χωρίς μέχρι στιγμής να έχει «κλειδώσει» οριστικά.
Ο σχεδιασμός προβλέπει ότι το βιβλίο προσφορών θα μπορούσε να ανοίξει στα τέλη Απριλίου ή στις αρχές Μαΐου. Ωστόσο, το τελικό χρονοδιάγραμμα θα εξαρτηθεί από τις γεωπολιτικές εξελίξεις και από το κατά πόσο αυτές θα επηρεάσουν τη διεθνή αγορά ακινήτων.
Υπενθυμίζεται ότι και πέρυσι είχε εγκριθεί αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 120 εκατ. ευρώ, η οποία όμως δεν προχώρησε.
Σε σχέση με τις αποφάσεις που είχαν ληφθεί πριν από έναν χρόνο, η σημαντικότερη διαφοροποίηση αφορά τη συμμετοχή της Τράπεζας Πειραιώς, η οποία αποτελεί τον βασικό μέτοχο της ΑΕΕΑΠ, με ποσοστό 98,34%. Σε αντίθεση με την περσινή απόφαση, όπου προβλεπόταν συμμετοχή της τράπεζας με 60 εκατ. ευρώ, αυτή τη φορά το ποσό δεν θα είναι εκ των προτέρων καθορισμένο.
Όπως εξήγησε χθες στους μετόχους ο διευθύνων σύμβουλος της Trastor, Τάσος Καζίνος, η Τράπεζα Πειραιώς θα τοποθετήσει κεφάλαια σε ύψος που θα εξασφαλίζει την κάλυψη της αύξησης. Την ίδια στιγμή, σύμφωνα με τον ίδιο, επιδίωξη της διοίκησης είναι να υπάρξει μεγαλύτερο περιθώριο συμμετοχής και για άλλους επενδυτές, με δεδομένο και το ενδιαφέρον που έχει ήδη εκδηλωθεί. Στο πλαίσιο αυτό, η διοίκηση της Trastor έχει ήδη πραγματοποιήσει παρουσιάσεις στο Λονδίνο, ενώ σχεδιάζει επαφές και σε άλλες ευρωπαϊκές πρωτεύουσες, αλλά και στις ΗΠΑ.
Στη γενική συνέλευση τοποθετήθηκε και ο διευθύνων σύμβουλος της Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου, ο οποίος επισήμανε ότι «υπάρχουν συνέργειες μεταξύ του ομίλου της τράπεζας και της Trastor. Βασική μας αρχή είναι ότι μέσα από την κεφαλαιαγορά δημιουργούνται αξίες. Είμαστε εδώ για να βοηθήσουμε την εταιρεία να πάει ακόμη παραπέρα. Είναι από τις εταιρείες που θεωρούμε βασικές για τον όμιλο, με βάση και τα αποτελέσματα που πετυχαίνει. Για μας είναι σημαντικό να αποτελέσει όχημα για την προσέλκυση ξένων διεθνών θεσμικών επενδυτών».
Ένας ακόμη κρίσιμος όρος, που δεν περιλαμβανόταν στην περσινή απόφαση, αφορά την απαιτούμενη διασπορά. Ειδικότερα, εάν δεν επιτευχθεί ποσοστό τουλάχιστον 15% επί του συνόλου των κοινών μετοχών της εταιρείας, υφιστάμενων και νέων, όπως απαιτεί η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, τότε η αύξηση θα ακυρωθεί στο σύνολό της, ανεξάρτητα από το ύψος της κάλυψης και τα κεφάλαια που θα έχουν αντληθεί θα επιστραφούν άτοκα στους επενδυτές που συμμετείχαν.
Ο κ. Καζίνος χαρακτήρισε το 2025 ισχυρή χρονιά για την εταιρεία. Όπως ανέφερε, η αξία του χαρτοφυλακίου αυξήθηκε περίπου κατά 23%, από 670 εκατ. ευρώ σε 822 εκατ. ευρώ. Με την προσθήκη μιας σύγχρονης αποθήκης στον Ασπρόπυργο, της μεγαλύτερης στην Ελλάδα, η Trastor ελέγχει πλέον περίπου το 47% του αποθέματος πράσινων αποθηκευτικών ακινήτων logistics, σε έναν κλάδο όπου η προσφορά παραμένει περιορισμένη και η ζήτηση ισχυρή.
Τα έσοδα από μισθώματα το 2025 διαμορφώθηκαν σε 40,6 εκατ., έναντι 30,6 εκατ. το 2024, σημειώνοντας αύξηση 32,9%, ενώ σε ετησιοποιημένη βάση ανήλθαν σε 49,7 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη μετά φόρων έφθασαν τα 36,3 εκατ., από 33,4 εκατ. ευρώ το 2024.
Η πληρότητα του χαρτοφυλακίου ανήλθε σε 98%, ενώ ο σταθμισμένος μέσος όρος υπολειπόμενης διάρκειας μισθώσεων (WAULT) διαμορφώθηκε σε 6,1 έτη.
Ως προς τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου, το μεγαλύτερο μέρος αφορά γραφεία, με ποσοστό 54%, ενώ τα logistics αντιπροσωπεύουν το 28%.
Σε ό,τι αφορά τα μεγέθη του ισολογισμού, ο δείκτης καθαρού δανεισμού προς αξία χαρτοφυλακίου (Net LTV) έκλεισε στο 48,3%. Παράλληλα, η καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) αυξήθηκε στα 415,3 εκατ. ευρώ, από 385,3 εκατ. ευρώ, ενώ η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή ανήλθε σε 1,697 ευρώ, αυξημένη κατά 7,8%.
Το διοικητικό συμβούλιο εισηγήθηκε προς τη γενική συνέλευση τη διανομή μερίσματος 0,04 ευρώ ανά μετοχή για τη χρήση 2025, έναντι 0,03 ευρώ την προηγούμενη χρονιά, δηλαδή αυξημένου κατά 33%, με απόδοση 4%.
Σε επίπεδο επιμέρους έργων, η διοίκηση ανέφερε ότι το κτίριο γραφείων στην οδό Χειμάρας, στο Μαρούσι, έχει ολοκληρωθεί και έχει ήδη μισθωθεί κατά 90%, ενώ βρίσκονται σε εξέλιξη συζητήσεις και για το υπόλοιπο 10%. Παράλληλα, ένα ακόμη κτίριο γραφείων, το οποίο ανακαινίστηκε στη Βασιλίσσης Σοφίας, παραδίδεται σύντομα στον μισθωτή του, τον ΑΔΜΗΕ. Σε ό,τι αφορά το διατηρητέο ακίνητο στην οδό Ηρακλείτου, στο Κολωνάκι, η ανακαίνισή του εκτιμάται ότι θα έχει ολοκληρωθεί το φθινόπωρο, ενώ ήδη έχει εκδηλωθεί ενδιαφέρον για τη μίσθωσή του.
Σύμφωνα με τη διοίκηση, επιδίωξη της εταιρείας είναι ένα ποσοστό 5% έως 7% του χαρτοφυλακίου να βρίσκεται σε σταθερή βάση σε φάση ανακαίνισης. Την ίδια ώρα, δεν εξετάζεται είσοδος σε άλλη κατηγορία ακινήτων πέραν των σύγχρονων γραφείων και των logistics, ούτε επέκταση σε άλλες χώρες.
